After two years of recession, the economic researcher of Austria now sees a light at the end of the tunnel. Wifo and IHS have increased their economic prediction for 2025: the Austrian economy will stagnate or grow by 0.1 percent. At the end of March, both institutions predict a decrease of 0.3 and 0.2 percent.
The economy should grow a bit more in the coming year. The WiFo expects a slightly more dynamic recovery to 1.2 percent. With the IHS, it is assumed that one percent of an annual growth rate in 2026. Austria therefore clearly remains behind the expected development in the Euro currency area. The IHS researchers predict the real growth of 1.0 (2025) and then 1.5 percent (2026) for the countries of 20 euros. With WiFo, the estimate here is 1.0 percent, followed by 1.1 percent.
Fight against the budget deficit
The budget deficit has now been corrected despite the savings package. It is counted against economic output with an overhang of an edition of 4.1 percent or 4.4 percent. This is well above the Maastricht limit of three percent of GDP. This also applies to 2026, now expected a household minus of 3.9 and 4.1 percent of gross domestic product (GDP).
The Austrian budget deficit recently called up the EU committee that has proposed a shortage procedure against Austria- Naturally, the Council of Economic and Finance Minister must decide the procedure. This must be done during his meeting on 8 July in Brussels.
A savings package such as a risk for the economy
The austerity measures in Austria in connection with a possible EU deficiency procedure are also a risk to the economy, the WIFO researchers warn: “It could be necessary to reduce the budget deficit more than planned. Moreover, the EU deficiency procedure can increase the reputation of Austria to be losses that would be the replanting of the Herfinancing -Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het Het All It to lose.”
According to the predictions, inflation must remain relatively high this year. Both Wifo and IHs expect an average inflation in Austria of 2.9 percent. In the following year, the development of consumer prices should then fall slightly – with estimated inflation rates of 2.2 (WIFO) and 1.9 percent (IHS). For the unemployment rate, both this year will see an increase to 7.5 percent, followed by a decrease of 7.3 percent in 2026.
Source: Krone
I’m Ben Stock, a journalist and author at Today Times Live. I specialize in economic news and have been working in the news industry for over five years. My experience spans from local journalism to international business reporting. In my career I’ve had the opportunity to interview some of the world’s leading economists and financial experts, giving me an insight into global trends that is unique among journalists.
